Su banco ganó; t Darle una tasa hipotecaria en el 2; s

Su banco ganó; t Darle una tasa hipotecaria en el 2; s
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13 enero, 2021

Los prestamistas hipotecarios no quieren que las tasas sigan cayendo

Las tasas hipotecarias deberían ser mucho más bajas. Probablemente en los 2.

Pero en muchos casos, los bancos y los inversores finales no permitirán que las tasas bajen mucho más.

Los prestamistas ya están experimentando costosas “consecuencias de bloqueo”. Es entonces cuando los prestatarios abandonan sus solicitudes de préstamos bloqueadas para buscar tasas más bajas en otros lugares.

Y los grupos de inversión no están exactamente entusiasmados con los rendimientos ultrabajos y los mezquinos intereses hipotecarios.

He aquí por qué las tasas no están cayendo tan rápido como deberían.

Siguiendo las tendencias pasadas, las tasas hipotecarias deberían estar en los 2

Rango de fechas Tasa de vencimiento del Tesoro a 10 años Tasa hipotecaria promedio a 30 años Diferencia
Febrero de 2017 2,42% 4,17% 1,75%
Agosto de 2017 2,19% 3,88% 1,69%
Febrero de 2018 2,86% 4,33% 1,47%
Agosto de 2018 2,89% 4,55% 1,66%
Febrero de 2019 2,68% 4,37% 1,69%
Agosto de 2019 1,63% 3,62% 1,99%
28 de febrero de 2020 1,16% 3,45% 2,29%

Fuente: Banco de la Reserva Federal de St. Louis, Freddie Mac

En teoría, la diferencia de tasas entre el Tesoro a 10 años y la tasa hipotecaria fija a 30 años debería ser constante a lo largo del tiempo.

La diferencia entre las dos tasas ha promediado alrededor del 1,7% durante los últimos tres años. Si la historia es nuestra guía, las tarifas deberían ser mucho más bajas.

Si las tasas hipotecarias se movieran con el Tesoro a 10 años como de costumbre, deberían ser solo del 2,85% en este momento.

La tasa de cierre de los 10 años el viernes 28 de febrero fue de solo 1.156%, un nuevo mínimo histórico. Si agrega 1.7%, obtiene 2.85%.

Sí, la hipoteca de tasa fija a 30 años debería ser solo del 2,85% en este momento.

Pero Freddie Mac reportó una tasa promedio de 3.45% al ​​27 de febrero. ¿Qué pasa?

Por qué las tasas hipotecarias no son más bajas

Las tasas hipotecarias no siempre siguen las tendencias como quisiéramos. Y cuanto más inesperadas son las circunstancias, las tasas se mueven menos predeciblemente.

En cuanto a las tasas hipotecarias actuales, están sucediendo algunas cosas:

Las tasas hipotecarias no se basan en bonos del Tesoro

Las tasas hipotecarias generalmente no bajan tan rápido como las tasas del Tesoro a 10 años.

Otro instrumento financiero, los valores respaldados por hipotecas (MBS) controlan las subidas y bajadas de las tasas de interés de las hipotecas. Y MBS tiene que responder a los inversores finales, es decir, a los grupos inversores que cobran intereses sobre esas hipotecas.

En muchos casos, los inversores simplemente no pueden aceptar un rendimiento ultrabajo de su inversión. Las tasas hipotecarias deben subir más para mantener contentos a los inversores finales.

Los prestamistas mantienen las tasas artificialmente altas

Si los prestamistas permiten que las tasas bajen demasiado rápido, sus clientes actuales que se han bloqueado abandonarán sus solicitudes y volverán a presentar una solicitud con otro prestamista.

“Lock Fallout”, como se le conoce en la industria, es costoso para los prestamistas. Por lo tanto, los prestamistas mantienen las tasas artificialmente altas para mantener a los clientes invertidos en su proceso de préstamo.

Además, muchos prestamistas no están equipados para aceptar grandes volúmenes de solicitudes de hipotecas. Los volúmenes aumentarían a niveles insostenibles si un prestamista redujera su fijo a 30 años a alrededor del 2,85%, donde deberían estar las tasas.

Las hipotecas valen “menos” cuando las tasas bajan

¿Recuerda a esos inversores hipotecarios? Bueno, ellos saben que los prestatarios hipotecarios de hoy son los refinanciadores hipotecarios del mañana. Es decir, si las tasas caen demasiado, demasiado rápido.

Los inversores solo ganan dinero si pueden cobrar intereses de la hipoteca a largo plazo. No les gusta que pague su hipoteca, ya sea con efectivo o con un refinanciamiento.

Por lo tanto, un entorno de tipos de interés descendentes funciona en su contra, empujando los niveles de tipos desde abajo (de los bancos y los inversores), incluso cuando el entorno más amplio está intentando hacer bajar los tipos.

Una mirada a los movimientos de las tasas hipotecarias en las últimas semanas

Las tasas hipotecarias han caído a nuevos mínimos a medida que continúa la carnicería en Wall Street.

¿La financiación inmobiliaria será cada vez más barata o hemos tocado fondo? Estas son preguntas importantes para quienes desean financiar y refinanciar bienes raíces, así como para quienes tienen casas para vender.

Las tasas hipotecarias han disminuido sustancialmente durante el último año.

Las tasas hipotecarias promediaron 4.87% en noviembre de 2018 según Freddie Mac.

Esta semana, dice la compañía, la tasa hipotecaria típica es del 3,45% para el financiamiento a tasa fija a 30 años.

Las hipotecas a quince años rompieron la barrera del 3 por ciento. Se han reducido a solo un 2,95%.

Estos números tienen un significado real.

Pida prestados $ 200,000 al 4.87% durante 30 años y el costo mensual de capital e intereses es de $ 1,050. Baje la tasa al 3.45% y el costo mensual cae a $ 890.

Eso es un ahorro de $ 165 por mes o casi $ 2,000 por año.

Dicho de otra manera, es como vivir sin hipotecas dos meses al año en comparación con la tasa de noviembre de 2018.

Caída de las tasas hipotecarias y compra de viviendas

“Las bajas tasas hipotecarias han devuelto a los compradores al mercado inmobiliario, pero la falta de listados significa que los compradores tienen que competir entre sí para asegurar una venta y fijar una tasa hipotecaria”, dijo el economista jefe de Redfin, Daryl Fairweather.

“Esta competencia hace subir los precios, lo que significa que, aunque los compradores pueden obtener una buena oferta en una hipoteca ahora, a menudo pagan un precio de etiqueta más alto”.

¿Significa esto que las ofertas inmobiliarias no están disponibles?

La Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios dice que los precios de las viviendas existentes en enero fueron un 6,8% más altos que el año anterior.

Eso significa que una casa que costó $ 200,000 en enero de 2019 probablemente tenga un precio de $ 213,600 a principios de este año.

¿Y las tasas hipotecarias?

No es una comparación exacta, pero considere esto: en noviembre de 2018, un pago mensual de $ 1,050 podría obtener una hipoteca de $ 200,000. Hoy ese mismo pago le permite pedir prestados $ 237,000.

¿La línea de fondo? Tanto los precios de la vivienda como la asequibilidad han aumentado en muchos mercados. Es una ganancia para los vendedores y una ganancia para los compradores.

Tasas hipotecarias y refinanciamiento de hoy

Las nuevas tasas hipotecarias de hoy significan que los prestatarios con hipotecas existentes deberían revisar su financiamiento actual.

Cuando los propietarios refinancian, deben requerir un beneficio material como:

  • Una tarifa más baja
  • Un menor costo mensual de capital e intereses
  • Un menor costo de interés de por vida
  • Un cambio de tarifas ajustables a tarifas fijas
  • Costos de refinanciamiento que se pueden reembolsar mediante ahorros de préstamos en tres años o menos

La rápida y sustancial disminución de las tasas hipotecarias observada en el último año significa que el refinanciamiento puede producir beneficios reales para muchos prestatarios.

Para obtener más detalles y ver los números, consulte con algunos prestamistas para obtener cotizaciones hipotecarias personalizadas.

¿Se apresurarán los prestatarios a pagar por adelantado los préstamos?

En un mercado con tasas en baja, se deduce que muchos prestatarios querrán refinanciar.

Eso es malo para los inversores porque perderán un activo con una tasa de rendimiento determinada en un mercado donde solo pueden obtener menos reinvirtiendo.

Es bueno para los prestatarios porque pueden reducir sus pagos mensuales e incluso pagar una gran parte de su hipoteca si los costos de la vivienda de repente se vuelven más asequibles.

Dado que la mayoría de las hipotecas carecen de una penalización por pago anticipado, los prestatarios tienen mucha libertad para financiar y refinanciar.

Si bien los prestamistas pueden estar descontentos con su decisión de refinanciar, debe hacer lo que sea mejor para usted, al igual que los prestamistas.

El impacto del coronavirus de Wuhan (COVID-19) en las tasas hipotecarias

No hay duda de que el coronavirus ha afectado tanto a Wall Street como al mercado hipotecario. Hay ganadores y perdedores.

Por un lado, los valores de las acciones están bajando. Esas son malas noticias para muchos inversores en acciones.

Por otro lado, las tasas hipotecarias están cayendo. Esas son buenas noticias para los prestatarios inmobiliarios y para los prestatarios en general.

¿Podría el coronavirus forzar una recesión en Estados Unidos?

Se culpará al coronavirus si el país entra en recesión. Una economía estadounidense en desaceleración significará un PIB más bajo durante al menos dos trimestres, así como un mayor desempleo.

La expansión actual, que data de junio de 2009, es la más larga registrada. Hasta enero, los precios de las viviendas existentes habían disfrutado de 95 meses consecutivos de ganancias año tras año según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios.

La realidad es que las economías suben y bajan. Hace mucho que estamos atrasados ​​para una desaceleración, si no una recesión total.

Un brote generalizado de coronavirus sería solo un factor más que contribuiría a una economía más lenta.

Tasas hipotecarias versus pagarés del Tesoro a 10 años

Durante mucho tiempo ha sido un artículo de fe que las tasas hipotecarias y los pagarés del Tesoro a 10 años se mueven prácticamente en conjunto.

Eso se debe a que los inversores de todo el mundo ven las hipotecas y los pagarés a 10 años como similares en términos de riesgo y recompensa.

Esta relación lleva a la noción de que las tasas hipotecarias “no pueden” caer tan rápido como los bonos del Tesoro a 10 años.

¿Por qué? Porque las tasas hipotecarias se basan en valores respaldados por hipotecas, que se argumenta que no están en sintonía con los bonos del Tesoro.

Aquí hay dos conclusiones para los prestatarios:

En primer lugar, es importante vigilar los pagarés del Tesoro a 10 años porque son una forma rápida y práctica de ver en qué dirección se mueven generalmente las tasas hipotecarias.

Por ejemplo, ayer, 27 de febrero, el Tesoro a 10 años cayó al 1,27%. Según CNBC, “los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años han caído a niveles vistos por última vez en 1945”.

En segundo lugar, ¿debería fijar la tasa de hoy o dejarla flotar hasta el cierre?

Si cree que las tasas bajarán, flote. Si cree que las tasas están prácticamente donde estarán en unas pocas semanas o podrían subir más, entonces bloquee.

¿Seguirán dominando los prestamistas las tasas hipotecarias?

Es posible que haya notado que los precios del gas parecen subir rápidamente pero bajar lentamente.

¿Se aplica lo mismo al financiamiento hipotecario? ¿Podrían los prestamistas intentar frenar la caída de las tasas para sortear un mayor margen de beneficio?

Podría suceder. Los prestamistas tienen derecho a fijar el precio del financiamiento hipotecario que deseen.

La mejor defensa para los prestatarios es comparar precios, dejar que los prestamistas compitan y buscar el precio y los términos que mejor se adapten a sus necesidades.